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盛希泰:投行养成的狼性深入骨髓 建基金要长久需讲架构

发布时间:2017-02-23 15:27:31  |  来源:搜狐财经  |  作者:

8月10日,搜狐财经线下创客沙龙活动——“CHUANG江湖”第一期盛大启幕。
  新东方创始人、洪泰基金创始合伙人俞敏洪,前华泰联合证券董事长、洪泰基金创始合伙人盛希泰,洪泰创新空间创始人CEO王胜江, 洪泰智能硬件孵化器 A+Labs创始人兼CEO乔会君,搜狐网总编辑、搜狐公司副总裁陈朝华,就创业相关话题展开探讨。
  盛希泰发表主题演讲。在他看来,从投行走来,让他形成了两点特性,首先是立体思维,搭架构,立体思维;其二是必须有狼性,时刻有危机感,这些特性影响了他和俞敏洪对基金加孵化器的看法。
 

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盛希泰现场演讲

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俞敏洪、盛希泰与创业者交流

以下是盛希泰的演讲原文:  
缘何与洪哥成“新欢”?
很多人早上起来比较忧郁,早上起来一定要跑步、要运动,让荷尔蒙迸发出来,我现在为止我还没有这个感觉。(观众掌声)
关键每次和洪哥一起同台演讲压力都比较大,因为他是全能演说家,每次给洪哥做个绿叶(观众大笑),洪哥讲话是躺着讲别人都爱听(观众大笑),但还好,目前还没有掉过链子。(观众大笑)。
在证券公司是做领导,离开一度找不到北,惯性做PE并没有感觉
这半年我的状态跟原来做证券公司总裁和董事长的时候完全不一样的,大家知道证券公司是一个官办的金融机构,我们原来单位也算一个厅局级单位,所以很多时候实际上是以领导身份出现。
证券公司在美国叫投资银行,其实一个意思,投行和PE有共同点,都是服务企业的后端,等企业长熟了,好比鸭子熟了要把它端上来吃掉,投行是属于端上来把它做成各种可口的菜,让你来吃。来买的人,上市之前是PE,所以投行和PE区别还是蛮大的。
我离开证券公司3年半的时间,前面2年非常纠结,因为我是证券公司里边可能惟一一个在高位拿着年薪,同时在相对年轻的时候离开的。很多人也觉得过了很久不舒服了,要不要换一个岗位,但是捱着捱着就到退休年龄了。我是看着很多周围我们年长的,我们的监事长、我们的党委书记都是正厅级干部,他们退休的时候我感觉不是很好。我觉得我要有这么一天是被迫离开我的办公室,我不允许这样,你离开这个平台会觉得成就感不大。尤其是08年的时候,一个机缘我到李嘉诚办公室拜访,他80岁了还可以想干嘛干嘛,给我触动很大。
我就想离开证券公司,难度很大,你们创业都很年轻,像我这个年龄段选择创业非常困难,为什么?因为惯性,我从出道很短的时间就做证券公司总裁、董事长,从来就是约定俗成的生活习惯、工作习惯,突然有一天我离开了,这种感受很差。我做了很多准备,打个比方,离开的时候我们吃饭,这个大桌子里面一个转盘,我告诉我自己,我如果吃饭的时候允许我从这个转盘掉到桌子上,这个落差是允许的,如果我从桌子上掉到地上,就难以接受。
当时我离开的时候还是很兴奋的,终于脱离了,我之前认为系着一个枷锁,我终于可以飞起来了,但是离开半年之后发现,找不着北了,因为你的圈子也不一样了,你的平台没有了,所以我就很努力的想做点什么。这个时候按照投行的惯性,我就选择了做PE,因为PE和投行都是负责企业成长的后端,圈子和人脉还是有相似性。做了一两年时间,根本没什么感觉。
偶然机会遇见昆仑决项目,开启天使投资之旅,项目被习大大提及
后来到前年8月份的时候,前年这个时候一个偶然的给予我投了一个项目叫昆仑决,非常有名,前段时间习大大提到这个项目,我做完这个觉得很兴奋,太有成就感。
因为我曾经做了并购和IPO,超过100家上市公司,很多上市公司如果没有我的介入可能真的很难上市,但是如果一旦上市之后,如果我这样说100%会被别人认为吹牛,别人认为企业上市,很多证券公司可以做,为什么是你的功劳呢?我做天使投资感觉是完全不一样的,有没有这个企业、有没有这样一个过程,我觉得天使投资人的贡献非常之大,于是一发不可收拾。
与洪哥一拍即合,彼此成“新欢”,共同创办洪泰
我前年年底到今年上半年投了很多项目,我的体会是,这个项目你投完之后你管或者不管差别非常大,如果你自生自灭和努力帮扶它差别很大。所以我想以我的年龄、我的阅历,我做天使投资的话,我跟年轻投资人区别在什么地方?就是我掌握的资源和人脉以及经验不一样,包括我能提供的教训也不一样。
所以我就想,我要做一个“天使+”,这个+就是一般的年轻人做天使投资不一样的东西。这个时候就跟洪哥我们俩一块吃饭,一块分享这种感觉,洪哥表示我们可以一块做这个事情,所以有了我这半年以来的“新欢”洪哥,当然也是洪哥的“新欢”,相互的哈。(观众大笑)
这半年以来我们做了什么?可以分享,其实目前为止很多人知道,洪泰基金投了50多个项目,也知道我们募集了最大的国内单只人民币天使基金,还有好几只基金募集中,但这仅仅是我们工作的1/5,而这已经是可以跟其他天使基金媲美的、去PK的。其实我们做的东西远远不止这些,这是代表未来的格局,回到今天的主题,什么叫以投行的方法做天使基金。
何为投行思维做基金,做天使投资?
投行人三大角色:总设计师、总协调人和总编辑,第一大特点:立体思维和搭架构
大家知道投行干嘛的?投行几个特点:
第一点,一个企业上市,IPO是一个基本的做法,大家知道保荐人的概念,保荐人其实是其中的一个角色,如果IPO的话,我把投行定义为三个角色,第一个是总设计师或者叫总策划,第二个是总协调人,第三个是总编辑。
一个企业要IPO、要上市,首先你要给他设计概念,能不能上市、怎么上、股本怎么设计、总股本多少、其中流通股多少、每个权重占多少比重、价格多少。价格好坏很可能决定你上市的速度,能不能上市成功,也决定有没有未来,有没有好的发展。很多企业败了,就是因为整个股权架构不是很合理。上市的速度决定你能不能以最高的效率、最低的成本拿到最多的钱,而直接与架构相关,包括上市以后股东的财富增值,上市公司市值是不是最大化,也与架构息息相关。
第二个是总协调师,一个企业上市需要有律师、评估师、政府等都在内,投行是一个老大的角色,协调和组织。
第三个就是总编辑,最终的工作成果这么多机构在一起,七八个机构,最后那个成果是“招股说明书”,是很多人贡献的,投行的角色是总编辑。投行什么思维呢?天生就具有立体思维,搭架构。立体思维,是投行人一个必须的基本素质。现在洪泰基金目前我们的做法就是搭架构,我说叫拎起来搭,这是投行的第一个特质。
投行人第二大特点,极其狼性
第二个特质,投行的人必须要有狼性。因为投行是做单子的,今年拿这个大单子例如中石油上市,上一个赚几个亿,可能后面三年就没饭吃了。同时投行是最大的资金盈利模式,我以前讲过,08年的金融危机是促使我离开证券公司很重要的动因,为什么?我觉得很悲哀的是,08年的金融危机其实不是金融危机,投行把它扩大化了,其实是投行的危机,以贝尔斯登为开端,以雷曼兄弟倒闭达到高潮,两个都是最大的投行之一,他们的倒闭说明投行的模式是有问题的。什么模式?没有积累、没有存量,吃了上顿没下顿,不会像保险形成一个池子。最后08年金融危机的结果是,投行选择投入商业银行的怀抱,包括美林证券这么大的投行最后被美洲银行收购。所以我觉得这种模式是有问题的。
因为这种模式,投行的工作人员就有危机感。中国有句俗话这个人非常狼、非常野,吃着碗里面的看着锅里的,投行人必须长四只眼睛,否则没饭吃。
基于这几个特质,我觉得这是一种工作习惯,这种习惯培养了我20年,所以当我决定跟洪哥做洪泰基金的时候,我想我们的做法,其实我根本没有有意识的讲我要做什么、我要怎么做,因为这种意识、这种习惯是嵌入灵魂的,自然而然形成一种风格。
洪泰做了什么?
洪泰做的第一个事情:生态环境的打造。
生态环境系列1
洪泰创新空间
现在我们做的几个事情,第一个,生态环境的打造。
两个礼拜之前我们的洪泰创新空间望京开业仪式,一位难求,这个创始人叫王胜江,4月19日洪哥和我站台给王胜江开了发布会,当时媒体就问我,洪泰干这么多事情有这么多精力吗?我说错,因为我们做的每件事情都找最牛的人,我们跟他们合作,我们是一个合伙人的关系。王胜江在地产界是很牛的大咖,他的江湖地位与毛大庆一样,只是个人更内敛。我们这么快的时间,4个月的时间创新空间做很多事情,就是因为王胜江的个人能力特别强,这是我们创新空间提供物理空间为核心的一系列东西。目前为止基本上去合作的创业者络绎不绝,我前几天看了一下,一位难求。
生态环境系列2
洪泰智能硬件孵化器A+Labs:孵化器4.0
我们做的第二个平台,我们叫洪泰智能硬件孵化器,这个创始人叫乔会君,就是今天大家的点评嘉宾。乔博士是国内顶尖的智能硬件大咖,两个礼拜之前我带队去硅谷访问,我们见了10几个投资人,他们听闻我们洪泰智能硬件孵化器的介绍后很吃惊,他们定义我们这个洪泰智能硬件孵化器是孵化器4.0版,他们分析了1.0、2.0、3.0,说你这个模式在美国是没有的,一会儿乔会君可以给大家分享一下。以智能硬件创业项目怎么做的,包括做模具到成品,包括供应链的管理,我们对每一个创业者,0—1000件作品我们可以免费做出来,这是一个很创新的模式。
生态环境系列3
洪三板:新三板平台的天猫
第三个,我们的生态环境打造,叫洪三板,是新三板的平台,相当于新三板的天猫,就是说新三板的企业,准备上新三板的企业有这么一个空间,每个礼拜会来十几个企业家到洪泰交流。
生态环境系列4
洪泰魔鬼加速器AA
第四个,我们正在做的叫洪泰魔鬼加速器,主要服务于我们投完项目之后如何给创业者提供更好的服务。我们的目标是,我们给创业者提供的服务有三个境界。第一个境界,我们投完之后提供大量的服务,他也比较满意,或者有不满意的地方他也不会说,我认为这是不及格的。第二个境界,我们投完之后提供很多服务有发展,很满意,但是没有激情宣传我们。第三个境界,我们投完之后,他有激情整天想着做洪泰延伸的桥头堡,每天想着给洪泰拉更好的单子。我们已经做了四个系列,叫孵化器系列,我们正在做第五个。
生态环境系列5
让创业者为创业者服务,投资了律师、财务、办公等创业服务项目
除了大的生态环境之外我们洪泰基金投了五个项目,我们知道这五个项目收益不会太爆发,难以暴增几百倍的回报,我们投的原因就是希望给洪泰帮的创业者提供很好的小环境。
我们投了一个律师平台,这个创业者非常牛,是最懂创业者的律师,可以解决你创业服务的法律问题。我们还投了企业内网(SoLoMo)平台iBox,可以开源的企业社交和移动的酷办公。还投了云财务RFC,国内首家企业级财务应用。我们还投了人人财务,也是为了给创业者提供很好的管理服务。我们还投了易点租,国内首家办公电脑免押金租赁平台。创业者开始起步的时候很屌丝,没有钱或者受投资的制约少花钱,买手提电脑占用资金,我们可以提供这种服务。这都是为创业者提供更好的服务、提供更好的生态环境。
洪泰做的第二个系列:种子、天使、A轮、新三板,一体化产品服务
从产品来讲,我们现在已经注意到,洪泰(成都)基金成立仪式,这个我相信在业界有一定的影响和传播,类似的模式我们已经签了7个城市,今年之内几乎就是把每个创业比较牛的城市布局完成,每一个创业比较牛的城市都有多少桥头堡,都有我们的信息来源,同时也可以给创业者提供更好的服务。我们整个产品系列从种子期、天使期、A轮、新三板,都是一体化的服务。
我特别强调一下,因为新三板,洪泰的定位是创业投资基金,我们目前为止还没有想过往后延伸,因为后面是PE,不太想往后延伸,我要证明洪泰是全国最牛的创业投资基金。为什么做新三板?因为新三板是创投里面重要的组成部分,新三板的意义在于创业者、创业投跟资本市场直接对接。你知道中国500多家创业板上市公司成立最短的时间需要10年时间,也就是说一个创业者怎么想资本市场的事呢?根本不可能的事。新三板的出现使得成为可能,一个企业创业2年的时间就可以上新三板,这是我们洪泰深深扎根新三板的原因,目的仍然是反馈、反推更好的帮助创业者。我们所以建立了新三板平台,建立了新三板基金,都是这个目的。这是我们打造的第二个大的生态环境,这个布局我想也是目前为止别的基金应该说还没有这么大规模行动的,我们已经在行动,很快就会成为现实。
洪泰做的第三个系列:高校布局
第三个系列,我们在全国最好的高校这种联动和布局。这个就不详细说了。我们洪泰做的事情不是为了自己要做什么,目的就是洪泰基金要做成:生于创业,为创业者而生,这是我们的宗旨,就是提供比一般的投资人更周到、更完善的服务体系,这是洪泰基金的未来,也希望所有创业者朋友帮我们都传播,同时见证我们。